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中国股票市场的收益-风险关系和惯性分析
吴长凤1; 赵军2; 吴国富3
2002
Source Publication数学的实践与认识
ISSN1000-0984
Volume032Issue:004Pages:576
Abstract本文采用非对称EGARCH-M模型刻画了中国股票市场的个股风险,并对全市场的收益-风险特征进行了横向分析,结果表明,从长期的角度来讲,在正常的市场条件下,中国股票市场存在着一定的高风险-高收益、低风险-低收益的关系,但从短期来看,由于不确定性因素较多,这种风险收益关系并不显著。其次,本文分别采用每只股票历史3个月的累积收益率、6个月的累积收益率以及12个月的累积收益率分析了中国股票市场的惯性,我们发现,无论是从短期还是从比较长的时间来看,中国股票市场都不存在市场惯性,而表现出一定的反转现象,但反转现象会随着时间的推移逐渐减弱。
Language英语
Document Type期刊论文
Identifierhttp://ir.amss.ac.cn/handle/2S8OKBNM/50177
Collection中国科学院数学与系统科学研究院
Affiliation1.北京大学
2.北京嘉实基金管理有限公司
3.中国科学院数学与系统科学研究院
Recommended Citation
GB/T 7714
吴长凤,赵军,吴国富. 中国股票市场的收益-风险关系和惯性分析[J]. 数学的实践与认识,2002,032(004):576.
APA 吴长凤,赵军,&吴国富.(2002).中国股票市场的收益-风险关系和惯性分析.数学的实践与认识,032(004),576.
MLA 吴长凤,et al."中国股票市场的收益-风险关系和惯性分析".数学的实践与认识 032.004(2002):576.
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