KMS Of Academy of mathematics and systems sciences, CAS
| 基于SV-SGED模型的动态VaR测度研究 | |
| 吴鑫育1; 马宗刚2; 汪寿阳3; 马超群2 | |
| 2013-01-01 | |
| 发表期刊 | 中国管理科学
 |
| ISSN | 1003-207X |
| 页码 | 1 |
| 摘要 | 本文针对金融资产收益展现出"有偏"及"厚尾"分布特征,引入有偏广义误差分布(SGED)来描述资产收益,继而提出SV-SGED模型对资产收益波动率建模,并以此来测度动态风险值(VaR),进而采用后验测试技术对风险测度模型的精确性进行检验。同时,为了估计SV模型的参数,提出基于有效重要性抽样(EIS)技巧的极大似然(ML)估计方法。最后,给出了基于上证综合指数的实证研究。结果表明,SV-SGED模型比正态分布假定下的SV(SV-N)和广义误差分布假定下的SV(SV-GED)模型具有更好的波动率描述能力,SV-SGED模型展现出比SV-N和SV-GED模型更优越的风险测度能力。 |
| 关键词 | VaR SV模型 有偏广义误差分布 有效重要性抽样 极大似然估计 |
| 收录类别 | CSCD |
| 语种 | 中文 |
| CSCD记录号 | CSCD:5068074 |
| 引用统计 | |
| 文献类型 | 期刊论文 |
| 条目标识符 | http://ir.amss.ac.cn/handle/2S8OKBNM/53637 |
| 专题 | 中国科学院数学与系统科学研究院 |
| 作者单位 | 1.安徽财经大学 2.湖南大学 3.中国科学院数学与系统科学研究院 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 吴鑫育,马宗刚,汪寿阳,等. 基于SV-SGED模型的动态VaR测度研究[J]. 中国管理科学,2013:1. |
| APA | 吴鑫育,马宗刚,汪寿阳,&马超群.(2013).基于SV-SGED模型的动态VaR测度研究.中国管理科学,1. |
| MLA | 吴鑫育,et al."基于SV-SGED模型的动态VaR测度研究".中国管理科学 (2013):1. |
| 条目包含的文件 | 条目无相关文件。 | |||||
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