KMS Of Academy of mathematics and systems sciences, CAS
| 中国股票市场的收益-风险关系和惯性分析 | |
| 其他题名 | A Valuation Study of Chinese Stock Markets' Return-Risk and Momentum |
| 吴长凤1; 赵军2; 吴国富3 | |
| 2002 | |
| 发表期刊 | 数学的实践与认识
 |
| ISSN | 1000-0984 |
| 卷号 | 32.0期号:004页码:576-582 |
| 摘要 | 本文采用非对称 EGARCH-M模型刻画了中国股票市场的个股风险 ,并对全市场的收益 -风险特征进行了横向分析 ,结果表明 ,从长期的角度来讲 ,在正常的市场条件下 ,中国股票市场存在着一定的高风险 -高收益、低风险 -低收益的关系 ,但从短期来看 ,由于不确定性因素较多 ,这种风险收益关系并不显著 .其次 ,本文分别采用每只股票历史 3个月的累积收益率、6个月的累积收益率以及 1 2个月的累积收益率分析了中国股票市场的惯性 ,我们发现 ,无论是从短期还是从比较长的时间来看 ,中国股票市场都不存在市场惯性 ,而表现出一定的反转现象 ,但反转现象会随着时间的推移逐渐减弱 |
| 关键词 | EGARCH-M模型 市场惯性 |
| 收录类别 | CSCD |
| 语种 | 中文 |
| CSCD记录号 | CSCD:1156657 |
| 引用统计 | |
| 文献类型 | 期刊论文 |
| 条目标识符 | http://ir.amss.ac.cn/handle/2S8OKBNM/52577 |
| 专题 | 中国科学院数学与系统科学研究院 |
| 作者单位 | 1.北京大学 2.北京市嘉实基金管理有限公司 3.中国科学院数学与系统科学研究院 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 吴长凤,赵军,吴国富. 中国股票市场的收益-风险关系和惯性分析[J]. 数学的实践与认识,2002,32.0(004):576-582. |
| APA | 吴长凤,赵军,&吴国富.(2002).中国股票市场的收益-风险关系和惯性分析.数学的实践与认识,32.0(004),576-582. |
| MLA | 吴长凤,et al."中国股票市场的收益-风险关系和惯性分析".数学的实践与认识 32.0.004(2002):576-582. |
| 条目包含的文件 | 条目无相关文件。 | |||||
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