中国股市风险CAViaR方法的稳定性分析及其时变建模

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	中国股市风险CAViaR方法的稳定性分析及其时变建模
	刘新华 1; 黄大山 2
	2005
发表期刊	系统工程理论与实践
ISSN	1000-6788
卷号	025 期号:003 页码:1
摘要	在介绍诺贝尔经济学奖得主Engle及合作者Manganelli于1999年提出的CAViaR模型理论及实际意义的基础上，采用Hansen检验方法重点探讨了中国股市风险CAViaR建模的稳定性问题．通过对上证综合指数与深圳成指的实证研究，认为Engle及Manganelli所力荐的四个参数CAViaR模型用于中国股市风险建模是相当不稳定的，不能很好地适合现实的中国股票市场．鉴于此，提出了具有时变参数的CAViaR，模型通过失败率检验法得到了相对较好的结果，明显地提高了模型的度量与防范市场风险能力．
语种	英语
文献类型	期刊论文
条目标识符	http://ir.amss.ac.cn/handle/2S8OKBNM/48874
专题	中国科学院数学与系统科学研究院
作者单位	1.中国科学院数学与系统科学研究院 2.日本京都大学
推荐引用方式 GB/T 7714	刘新华,黄大山. 中国股市风险CAViaR方法的稳定性分析及其时变建模[J]. 系统工程理论与实践,2005,025(003):1.
APA	刘新华,&黄大山.(2005).中国股市风险CAViaR方法的稳定性分析及其时变建模.系统工程理论与实践,025(003),1.
MLA	刘新华,et al."中国股市风险CAViaR方法的稳定性分析及其时变建模".系统工程理论与实践 025.003(2005):1.