KMS Of Academy of mathematics and systems sciences, CAS
| 中国期货市场价格久期波动聚类特征研究 | |
刘向丽1; 程刚2; 成思危3; 汪寿阳3 ; 洪永淼4
| |
| 2010 | |
| 发表期刊 | 管理科学学报
 |
| ISSN | 1007-9807 |
| 卷号 | 013期号:005页码:72 |
| 摘要 | 分别在四种残差分布假设下对四种ACD模型进行参数估计，通过检验模型的性能，分析适合我国期货市场的ACD模型及残差的分布．并以此为基础，在价格久期模型中，分别加入久期内平均交易量、久期内平均绝对收益率和久期时点处的持仓量这三个微观结构因子，据此分析交易强度、价格波动和市场深度对价格久期的影响．实证结果表明：复杂的ACD模型并不能显著提高模型拟合能力，但各残差分布间差异较大．久期内的平均交易量、平均绝对收益率对价格久期都有显著的负向作用，而持仓量对其有微弱的影响．引入微观结构变量的扩展模型比封闭的模型表现更好． |
| 语种 | 英语 |
| 文献类型 | 期刊论文 |
| 条目标识符 | http://ir.amss.ac.cn/handle/2S8OKBNM/48178 |
| 专题 | 系统科学研究所 |
| 作者单位 | 1.中央财经大学 2.香港城市大学 3.中国科学院数学与系统科学研究院 4.美国康奈尔大学 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 刘向丽,程刚,成思危,等. 中国期货市场价格久期波动聚类特征研究[J]. 管理科学学报,2010,013(005):72. |
| APA | 刘向丽,程刚,成思危,汪寿阳,&洪永淼.(2010).中国期货市场价格久期波动聚类特征研究.管理科学学报,013(005),72. |
| MLA | 刘向丽,et al."中国期货市场价格久期波动聚类特征研究".管理科学学报 013.005(2010):72. |
| 条目包含的文件 | 条目无相关文件。 | |||||
| 个性服务 |
| 推荐该条目 |
| 保存到收藏夹 |
| 查看访问统计 |
| 导出为Endnote文件 |
| 谷歌学术 |
| 谷歌学术中相似的文章 |
| [刘向丽]的文章 |
| [程刚]的文章 |
| [成思危]的文章 |
| 百度学术 |
| 百度学术中相似的文章 |
| [刘向丽]的文章 |
| [程刚]的文章 |
| [成思危]的文章 |
| 必应学术 |
| 必应学术中相似的文章 |
| [刘向丽]的文章 |
| [程刚]的文章 |
| [成思危]的文章 |
| 相关权益政策 |
| 暂无数据 |
| 收藏/分享 |
除非特别说明，本系统中所有内容都受版权保护，并保留所有权利。
修改评论