KMS Of Academy of mathematics and systems sciences, CAS
| 中国证券市场股指收益分布的实证分析 | |
黄德龙; 杨晓光
| |
| 2008 | |
| 发表期刊 | 管理科学学报
 |
| ISSN | 1007-9807 |
| 卷号 | 011期号:001页码:68 |
| 摘要 | 利用1996年至2004年上证综合指数和深证综合指数数据，对股指收益的分布特性进行了多角度的实证考察．在正态性假设被拒绝以后，利用国际上考察股票收益分布所使用的几个分布函数——scaled-t分布、逻辑斯谛分布、指数幂分布、混合正态分布、ARCH—M模型、GARCH-M模型——对股指收益数据分别进行拟合，对拟合出来的分布函数运用拟合优度检验，并比较各种拟合分布下VaR值与历史模拟的差别．实证结果表明scaled—t分布能够较好地模拟股指收益，有助于投资者正确估计市场风险．此外，对正态分布、scaled—t分布与历史数据落在不同区间的概率进行了比较，以期能够判断用正态分布模拟股指收益对高收益和高损失的低估可能性的大小． |
| 语种 | 英语 |
| 文献类型 | 期刊论文 |
| 条目标识符 | http://ir.amss.ac.cn/handle/2S8OKBNM/46260 |
| 专题 | 系统科学研究所 |
| 作者单位 | 中国科学院数学与系统科学研究院 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 黄德龙,杨晓光. 中国证券市场股指收益分布的实证分析[J]. 管理科学学报,2008,011(001):68. |
| APA | 黄德龙,&杨晓光.(2008).中国证券市场股指收益分布的实证分析.管理科学学报,011(001),68. |
| MLA | 黄德龙,et al."中国证券市场股指收益分布的实证分析".管理科学学报 011.001(2008):68. |
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