KMS Of Academy of mathematics and systems sciences, CAS
| 基于价格极差的金融波动率建模:理论与实证分析 | |
李红权1; 汪寿阳2
| |
| 2009 | |
| 发表期刊 | 中国管理科学
 |
| ISSN | 1003-207X |
| 卷号 | 017期号:006页码:1 |
| 摘要 | 经典的波动率模型（GARCH等）是收益率为基础的模型，利用的是收盘价信息，忽略了价格波动的日内信息，这将导致信息与效率的损失。为了弥补这一缺陷并获得满意的波动率预测效果，本文引入并扩展了基于价格极差的自回归波动率模型。实证研究表明新模型能够有效刻画波动率的动态变化规律，其预测效果一致性地优于经典的GARCH模型。同时，我们的研究还证实了在波动率模型中加入收益率的滞后项能够提高模型的解释能力，并且存在明显的“杠杆效应”。 |
| 语种 | 英语 |
| 文献类型 | 期刊论文 |
| 条目标识符 | http://ir.amss.ac.cn/handle/2S8OKBNM/41904 |
| 专题 | 系统科学研究所 |
| 作者单位 | 1.湖南师范大学 2.中国科学院数学与系统科学研究院 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 李红权,汪寿阳. 基于价格极差的金融波动率建模:理论与实证分析[J]. 中国管理科学,2009,017(006):1. |
| APA | 李红权,&汪寿阳.(2009).基于价格极差的金融波动率建模:理论与实证分析.中国管理科学,017(006),1. |
| MLA | 李红权,et al."基于价格极差的金融波动率建模:理论与实证分析".中国管理科学 017.006(2009):1. |
| 条目包含的文件 | 条目无相关文件。 | |||||
| 个性服务 |
| 推荐该条目 |
| 保存到收藏夹 |
| 查看访问统计 |
| 导出为Endnote文件 |
| 谷歌学术 |
| 谷歌学术中相似的文章 |
| [李红权]的文章 |
| [汪寿阳]的文章 |
| 百度学术 |
| 百度学术中相似的文章 |
| [李红权]的文章 |
| [汪寿阳]的文章 |
| 必应学术 |
| 必应学术中相似的文章 |
| [李红权]的文章 |
| [汪寿阳]的文章 |
| 相关权益政策 |
| 暂无数据 |
| 收藏/分享 |
除非特别说明，本系统中所有内容都受版权保护，并保留所有权利。
修改评论