KMS Of Academy of mathematics and systems sciences, CAS
| 修正的sharpe指数及其在基金业绩评价中的应用 | |
史敏; 汪寿阳 ; 徐山鹰
| |
| 2006 | |
| 发表期刊 | 系统工程理论与实践
 |
| ISSN | 1000-6788 |
| 卷号 | 26期号:7页码:1 |
| 摘要 | 随着近几年基金管理公司的数量迅速增长和基金发行规模的不断增加,证券投资基金已经超过券商、保险、私募基金成为国内资本市场最大、最有影响力的机构投资者,因此科学地分析和评价基金的业绩以及度量它们所面临的风险就变得越来越重要.目前,国内最常用的风险调整后的绩效度量指标-Sharpe指数使用标准差来度量投资风险及假设收益率服从正态分布,但实证检验发现中国开放式基金收益率序列有明显的尖峰、厚尾性和有偏性.为此,提出用非对称Laplace分布来拟合收益率分布,它充分考虑了收益率分布的有偏性、尖峰和厚尾性,因此能更好的度量基金的投资风险.在此基础上,分别给出了基于非对称Laplace分布标准差和VaR值的修正的Sharpe指数;然后对31只开放式基金数据进行了实证分析.结果表明,修正的Sharpe指数是有效的. |
| 语种 | 英语 |
| 文献类型 | 期刊论文 |
| 条目标识符 | http://ir.amss.ac.cn/handle/2S8OKBNM/39902 |
| 专题 | 系统科学研究所 |
| 作者单位 | 中国科学院数学与系统科学研究院 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 史敏,汪寿阳,徐山鹰. 修正的sharpe指数及其在基金业绩评价中的应用[J]. 系统工程理论与实践,2006,26(7):1. |
| APA | 史敏,汪寿阳,&徐山鹰.(2006).修正的sharpe指数及其在基金业绩评价中的应用.系统工程理论与实践,26(7),1. |
| MLA | 史敏,et al."修正的sharpe指数及其在基金业绩评价中的应用".系统工程理论与实践 26.7(2006):1. |
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