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基于正态逆高斯分布的抵押债务定价和因子模型
卢瑜1; 杜军2
2014
Source Publication系统工程
ISSN1001-4098
Volume000Issue:003Pages:35
Abstract目前,高斯单因子定价模型已成为CDO定价的标准化模型并被广泛采用,但该模型不能准确刻画金融市场数据的"厚尾性"并存在相关性"微笑"现象,模型计量的结果不能很好的拟合市场报价。鉴于此,本文构建了基于正态逆高斯分布的因子模型对CDO估值,并对iTraxx Europe指数分券进行实证研究,通过模型理论估值和市场报价之间的差异来度量模型的定价能力,研究结果表明使用NIG-Copula分布有效改善了定价模型,能够更好地拟合了金融市场数据的"厚尾"现象,且在一定程度上解决了相关性"微笑"现象,能更好地拟合市场报价数据。
Language英语
Document Type期刊论文
Identifierhttp://ir.amss.ac.cn/handle/2S8OKBNM/39245
Collection中国科学院数学与系统科学研究院
Affiliation1.长沙民政职业技术学院
2.中国科学院数学与系统科学研究院
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GB/T 7714
卢瑜,杜军. 基于正态逆高斯分布的抵押债务定价和因子模型[J]. 系统工程,2014,000(003):35.
APA 卢瑜,&杜军.(2014).基于正态逆高斯分布的抵押债务定价和因子模型.系统工程,000(003),35.
MLA 卢瑜,et al."基于正态逆高斯分布的抵押债务定价和因子模型".系统工程 000.003(2014):35.
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