CSpace  > 系统科学研究所
权证定价bsvscev
吴鑫育1; 周海林1; 汪寿阳2; 马超群3
2013
Source Publication系统工程理论与实践
ISSN1000-6788
Volume33Issue:5Pages:1126
Abstract应用极大似然方法估计了Black-Scholes (B-S)模型和不变方差弹性(CEV)模型的参数,进而采用2005年8月至2010年9月在沪深交易所上市的55支权证的共14822个日收盘数据为研究样本,实证检验了B-S模型与CEV模型的定价效果.结果表明,B-S模型与CEV模型的定价精确性并没有显著的差别,两个模型对于中国权证定价的误差都非常大,存在普遍严重低估的现象.因此,经典的B-S模型与CEV模型均不适合中国的权证市场.最后,结合我国特殊的交易制度背景,对此进行了简要的分析.
Language英语
Document Type期刊论文
Identifierhttp://ir.amss.ac.cn/handle/2S8OKBNM/37280
Collection系统科学研究所
Affiliation1.安徽财经大学
2.中国科学院数学与系统科学研究院
3.湖南大学
Recommended Citation
GB/T 7714
吴鑫育,周海林,汪寿阳,等. 权证定价bsvscev[J]. 系统工程理论与实践,2013,33(5):1126.
APA 吴鑫育,周海林,汪寿阳,&马超群.(2013).权证定价bsvscev.系统工程理论与实践,33(5),1126.
MLA 吴鑫育,et al."权证定价bsvscev".系统工程理论与实践 33.5(2013):1126.
Files in This Item:
There are no files associated with this item.
Related Services
Recommend this item
Bookmark
Usage statistics
Export to Endnote
Google Scholar
Similar articles in Google Scholar
[吴鑫育]'s Articles
[周海林]'s Articles
[汪寿阳]'s Articles
Baidu academic
Similar articles in Baidu academic
[吴鑫育]'s Articles
[周海林]'s Articles
[汪寿阳]'s Articles
Bing Scholar
Similar articles in Bing Scholar
[吴鑫育]'s Articles
[周海林]'s Articles
[汪寿阳]'s Articles
Terms of Use
No data!
Social Bookmark/Share
All comments (0)
No comment.
 

Items in the repository are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.