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基于停时模拟的移动窗口巴黎期权的定价
郭冬梅1; 宋斌1; 汪寿阳2; 张冰洁1
2013
Source Publication系统工程理论与实践
ISSN1000-6788
Volume33Issue:3Pages:577
Abstract移动窗口巴黎期权是更高层次的极为复杂的巴黎期权,在可转换债券等领域均有广泛应用.在连续时间框架下,扩展了Anderluh的方法,通过模拟具有移动窗口巴黎期权特征的停时,给出了移动窗口巴黎期权的定价表达式、算法及算法实现,并且对比了累计巴黎期权、连续巴黎期权和移动窗口巴黎期权在不同参数条件下计算出来的价格,验证了所提出方法的有效性.最后,为了验证停时模拟方法的计算精度,将障碍期权(退化的巴黎期权)的解析解作为基准,比较了停时模拟和标准蒙特卡罗这两种算法,结果显示停时模拟算法具有较高的精度.该方法的应用将有利于提高可转债定价的精确度,为我国可转债的发行和投资决策提供有价值的依据.
Language英语
Document Type期刊论文
Identifierhttp://ir.amss.ac.cn/handle/2S8OKBNM/36034
Collection系统科学研究所
Affiliation1.中央财经大学
2.中国科学院数学与系统科学研究院
Recommended Citation
GB/T 7714
郭冬梅,宋斌,汪寿阳,等. 基于停时模拟的移动窗口巴黎期权的定价[J]. 系统工程理论与实践,2013,33(3):577.
APA 郭冬梅,宋斌,汪寿阳,&张冰洁.(2013).基于停时模拟的移动窗口巴黎期权的定价.系统工程理论与实践,33(3),577.
MLA 郭冬梅,et al."基于停时模拟的移动窗口巴黎期权的定价".系统工程理论与实践 33.3(2013):577.
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