KMS Of Academy of mathematics and systems sciences, CAS
| 中国股市风险CAViaR建模的稳定性分析 | |
| 黄大山; 卢祖帝 | |
| 2004 | |
| 发表期刊 | 管理评论
 |
| ISSN | 1003-1952 |
| 卷号 | 016期号:005页码:9 |
| 摘要 | VaR能够方便地度量金融市场的风险水平，已成为众多银行和金融机构监管与防范市场风险的标准工具。VaR模型是否稳定是实际使用者所关注的十分重要的问题。本文介绍了诺贝尔经济学奖得主Engle及合作者Manganelli于1999年最新提出的条件自回归VaR模型（简记CAViaR模型)的理论及实际意义．并采用Chow检验方法重点探讨了中国股市风险CAViaR建模的稳定性问题。通过对上证综合指数与B股指数及深圳成指的实证研究，我们发现．由于中国股市的结构性变化。Engle及Manganelli所力荐的四个参数CAViaR模型用于中国股市风险建模是相当不稳定的．不能很好地适合现实的中国股票市场。忽略中国股市的结构性变化而度量市场风险会低估或高估模型的解释能力。 |
| 语种 | 英语 |
| 文献类型 | 期刊论文 |
| 条目标识符 | http://ir.amss.ac.cn/handle/2S8OKBNM/49223 |
| 专题 | 中国科学院数学与系统科学研究院 |
| 作者单位 | 中国科学院数学与系统科学研究院 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 黄大山,卢祖帝. 中国股市风险CAViaR建模的稳定性分析[J]. 管理评论,2004,016(005):9. |
| APA | 黄大山,&卢祖帝.(2004).中国股市风险CAViaR建模的稳定性分析.管理评论,016(005),9. |
| MLA | 黄大山,et al."中国股市风险CAViaR建模的稳定性分析".管理评论 016.005(2004):9. |
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