基于Markov-vine copula的我国网贷平台对传统金融机构风险传染效应研究

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	基于Markov-vine copula的我国网贷平台对传统金融机构风险传染效应研究
	韦起 1; 魏云捷 2
	2018
发表期刊	系统工程理论与实践
ISSN	1000-6788
卷号	038 期号:002 页码:317
摘要	近年来，网络借贷发展迅速，并且随着互联网技术的运用和网络借贷自身所蕴含的独特风险方式，使得其局部风险更容易蔓延至整个网贷市场，有可能会迅速波及，传染到其他类型的金融市场．本文将Markov区制转换模型和vine copula相结合，用来研究我国网络借贷平台对传统金融机构的动态风险传染效应．研究结果表明：我国网络借贷平台和相应的传统金融机构在不同阶段呈现出不同的“杠杆效应”；我国网络借贷平台以及相关的传统金融机构均具有较为明显的区制转换特征；比较三个阶段的情况，网络借贷平台对商业银行的风险传染效应要大于其他的传统金融机构，其次是网络借贷平台对信托业的风险传染效应；在各阶段，网络借贷平台对传统金融机构的风险传染效应不对称，下尾相关系数基本大于上尾相关系数．
语种	英语
文献类型	期刊论文
条目标识符	http://ir.amss.ac.cn/handle/2S8OKBNM/43188
专题	中国科学院数学与系统科学研究院
作者单位	1.长城资产管理股份有限公司 2.中国科学院预测科学研究中心
推荐引用方式 GB/T 7714	韦起,魏云捷. 基于Markov-vine copula的我国网贷平台对传统金融机构风险传染效应研究[J]. 系统工程理论与实践,2018,038(002):317.
APA	韦起,&魏云捷.(2018).基于Markov-vine copula的我国网贷平台对传统金融机构风险传染效应研究.系统工程理论与实践,038(002),317.
MLA	韦起,et al."基于Markov-vine copula的我国网贷平台对传统金融机构风险传染效应研究".系统工程理论与实践 038.002(2018):317.