参数法、半参数法和非参数法计算我国铜期货市场VaR之比较

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	参数法、半参数法和非参数法计算我国铜期货市场VaR之比较
	刘向丽 1; 成思危 1; 洪永淼 2; 汪寿阳3
	2008
发表期刊	管理评论
ISSN	1003-1952
卷号	020 期号:006 页码:3
摘要	本文分别采用参数法、半参数法与非参数法来估计铜期货市场的风险值。由于利好与利空信息对期货市场波动性的影响是不对称的．因此本文参数法采用非对称的EGARCH与TGARCH模型来估计铜期货市场的条件vaR．半参数法采用前四阶矩方法．非参数法采用核函数的方法。一般金融市场只考虑下跌风险．而期货市场由于存在做空机制。所以本文亦提出期货市场上涨风险的概念．并分别估计了三种方法下的下跌VaR与上涨VaR。用返回检验对每种方法的有效性进行了评价。实证研究表明：不论是下跌VaR还是上涨VaR．非参数法对数据的拟和要远远优于另外两种方法．具有很强的实际意义。
语种	英语
文献类型	期刊论文
条目标识符	http://ir.amss.ac.cn/handle/2S8OKBNM/42019
专题	系统科学研究所
作者单位	1.中国科学院大学 2.美国康奈尔大学 3.中国科学院数学与系统科学研究院
推荐引用方式 GB/T 7714	刘向丽,成思危,洪永淼,等. 参数法、半参数法和非参数法计算我国铜期货市场VaR之比较[J]. 管理评论,2008,020(006):3.
APA	刘向丽,成思危,洪永淼,&汪寿阳.(2008).参数法、半参数法和非参数法计算我国铜期货市场VaR之比较.管理评论,020(006),3.
MLA	刘向丽,et al."参数法、半参数法和非参数法计算我国铜期货市场VaR之比较".管理评论 020.006(2008):3.