KMS Of Academy of mathematics and systems sciences, CAS
| 具有两个内部交易者的内部交易模型的混合策略均衡 | |
巩馥洲1 ; 张首元2; 刘举款3; 吴承逊3
| |
| 2014 | |
| 发表期刊 | 应用数学学报
 |
| ISSN | 0254-3079 |
| 卷号 | 37期号:3页码:449 |
| 摘要 | 本文克服了 Gong和Liu(2012)在模型设定上的缺陷,重新研究了市场上存在两个拥有相同私有信息内部交易者的情况.根据内部交易者对待风险的态度不同,研究了风险喜好型、风险中性型以及风险厌恶型内部交易者模型,用正确的方法别证明了这三个模型混合策略均衡的存在性和唯一性.在此基础上,利用渐近分析方法对高频交易情况下三类内部交易者混合策略均衡的渐近行为进行了分析和讨论,不仅计算了经济金融变量序列趋于零或无穷的速度,而且获得了这些经济金融变量序列除以相应收敛速度后所得的规范化变量序列的极限.因此,不仅获取了高频交易情况下这些变量准确的渐近行为特征及非平凡连续解,而且还发现了风险中性型内部交易者模型不同于类似Kyle型模型的渐近行为. |
| 语种 | 英语 |
| 文献类型 | 期刊论文 |
| 条目标识符 | http://ir.amss.ac.cn/handle/2S8OKBNM/39471 |
| 专题 | 应用数学研究所 |
| 作者单位 | 1.中国科学院数学与系统科学研究院 2.北京科技大学 3.长沙理工大学 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 巩馥洲,张首元,刘举款,等. 具有两个内部交易者的内部交易模型的混合策略均衡[J]. 应用数学学报,2014,37(3):449. |
| APA | 巩馥洲,张首元,刘举款,&吴承逊.(2014).具有两个内部交易者的内部交易模型的混合策略均衡.应用数学学报,37(3),449. |
| MLA | 巩馥洲,et al."具有两个内部交易者的内部交易模型的混合策略均衡".应用数学学报 37.3(2014):449. |
| 条目包含的文件 | 条目无相关文件。 | |||||
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